Opções De Fx Emir

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Qualquer uso da terminologia acima mencionada ou de outras palavras no singular, no plural, na capitalização e / ou no que são, são considerados como intercambiáveis ​​e, portanto, se referem ao mesmo. Temos o compromisso de proteger sua privacidade. Os funcionários autorizados dentro da empresa com base em necessidade de uso apenas usam qualquer informação coletada de clientes individuais. Revisamos constantemente nossos sistemas e dados para garantir o melhor serviço possível aos nossos clientes. O Parlamento criou delitos específicos para ações não autorizadas contra sistemas e dados informáticos. Investigaremos tais ações com o objetivo de processar e processar processos civis para recuperar os danos causados ​​aos responsáveis. Estamos registrados sob a Lei de Proteção de Dados de 1998 e, como tal, qualquer informação relativa ao Cliente e seus respectivos Registros de Cliente pode ser passada a terceiros. 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A falha de qualquer das Partes em insistir no cumprimento rigoroso de qualquer disposição deste ou de qualquer Contrato ou a falha de qualquer das Partes em exercer qualquer direito ou recurso a que ele ou eles tenham direito nos termos do presente documento não constituirá uma renúncia e não causará uma Diminuição das obrigações ao abrigo deste ou de qualquer acordo. Nenhuma renúncia a qualquer das disposições deste ou de qualquer Contrato será efetiva, a menos que seja expressamente declarado como tal e assinado por ambas as Partes. Notificação de Mudanças A Empresa reserva-se o direito de alterar essas condições de forma periódica conforme o caso e o seu uso continuado do site significará sua aceitação de qualquer ajuste a estes termos. Se houver alguma alteração em nossa política de privacidade, anunciaremos que essas mudanças foram feitas em nossa página inicial e em outras páginas-chave em nosso site. 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Finanças Magnates 2015 Todos os direitos reservados Reguladores, as empresas FX começam relatórios EMIR na Europa hoje Regulamento de Infraestrutura do Mercado Europeu (EMIR) Reduzindo o risco no mercado europeu O Regulamento Europeu de Mercados e Infraestrutura (EMIR) é uma lei da União Européia que visa reduzir os riscos que representam O sistema financeiro por transações de derivativos. Impacta instituições e empresas financeiras européias e não europeias. Introdução O Regulamento Europeu de Mercados e Infra-Estruturas (EMIR) é uma lei da União Europeia que visa reduzir os riscos colocados ao sistema financeiro por meio de operações de derivativos de três formas principais: Relatórios de operações de derivativos em um repositório de comércio autorizado. Certo limiar e atenuar os riscos associados às operações de derivativos, por exemplo, conciliar as carteiras periodicamente e acordar procedimentos de resolução de litígios entre as contrapartes, o EMIR impacta os participantes no mercado no EEE (Espaço Económico Europeu) e os participantes do mercado fora do EEE que negociam com uma contraparte do EEE. O EMIR também pode ter um impacto extra-territorial na negociação entre duas contrapartes não pertencentes ao EEE onde i) Tanto as contrapartes trocam por meio de agências localizadas na UE, como ii) A contraparte possui uma garantia qualificada para a atividade de derivados OTC de uma Contraparte Financeira da UE (FC) Este é um dos maiores projetos regulatórios que estão sendo realizados na Europa. Você é afetado pela EMIR Quando você entra em produtos derivados com o HSBC, incluindo opções, contratos ou swaps relativos a (entre outras coisas) câmbio, proteção de taxa de juros, crédito, commodities ou ações, você se torna um lsquocounterpartyrsquo para o HSBC nessas transações. O EMIR aplica-se a transações entre todas as contrapartes e os requisitos do EMIR são diferentes, dependendo do país onde sua entidade está estabelecida. Considerando a complexidade dos regulamentos EMIR e as complexidades em torno do alcance extraterritorial da EMIR, recomendamos que procure orientação dos seus consultores jurídicos habituais em relação às suas obrigações no âmbito da EMIR. Classificação de contraparte A entrada em transações de derivativos identifica você como um lsquocounterpartyrsquo. EMIR apresenta dois conjuntos de contrapartes: as contrapartes financeiras (FC) incluem bancos, gestores de investimentos, companhias de seguros ou corretores. As contrapartes não financeiras (NFC) incluem todas as entidades que não são contrapartes financeiras O EMIR identifica duas subcategorias de contrapartes não financeiras (NFC ). Dependendo do volume de derivadas que uma contraparte entre, a ESMA (European Securities and Markets Authority) definiu um conjunto de limiares de compensação para cada classe de derivada e os NFCs são classificados em relação a esses limiares. Importante: o cálculo baseia-se nos valores nocionais brutos das posições, excluindo os produtos em dinheiro, no câmbio cambial no local (FX) e que são mensuráveis ​​de forma significativa como a redução de riscos diretamente relacionados à atividade comercial ou à atividade de tesouraria ou a do seu grupo (lsquohedging derivativesrsquo). Limites de compensação por classe: Crédito: 1 bilhão de euros Patrimônio líquido: 1 bilhão de euros Taxas de juros: 3 bilhões de euros Câmbio: 3 bilhões de euros Mercadorias e outros: 3 bilhões de euros As obrigações regulatórias impostas aos NFCs que estão sujeitas à EMIR são diferentes dependendo da subcategorização NFC. Você está classificado como uma contrapartida lsquoNon-Financial acima do thresholdrsquo ou NFC, quando sua posição média móvel em 30 dias úteis excede o limite em qualquer classe derivada não coberta. Você deve notificar imediatamente a ESMA e sua autoridade competente. Como resultado, você terá que aplicar os regulamentos da NFC para todos os seus contratos de derivados, independentemente da sua classe. Você está classificado como uma contrapartida lsquoNon-Financial abaixo do thresholdrsquo ou NFC-, desde que sua posição média móvel em 30 dias úteis não exceda os limiares em qualquer classe de derivativos. O site da ESMA fornece formulários para que as contrapartes notifiquem a autoridade quando sua classificação muda. As notificações da ESMA devem ser devolvidas por correio electrónico para EMIR-notificationsesma. europa. eu Considerando a complexidade dos regulamentos EMIR e a complexidade da interpretação e insumos no cálculo desses limiares, recomendamos que procure orientação dos seus consultores jurídicos habituais em relação ao seu Obrigações no âmbito da EMIR. Calendário EMIR Consulte o calendário abaixo como estimativa com base na interpretação atual da linha de tempo de implementação do EMIR. EMIR Clearing Introdução aos requisitos de compensação EMIR No âmbito do Regulamento das Infra-estruturas de Mercados Europeus (EMIR), as contrapartes financeiras e certas contrapartes não financeiras com grandes posições em derivativos têm de liquidar contratos de derivativos sujeitos à obrigação de compensação quando negociados Over-the-Counter (OTC) Com efeito a partir da data de início de compensação relevante. Algumas contrapartes também terão que limpar negócios pela data de início relevante quando essas negociações foram executadas ou iniciadas após uma determinada data, mas antes da data de aplicação da obrigação de compensação 8211, denominada 8220frontloading8221. Mais detalhes sobre cada um destes é apresentado abaixo. Informações importantes para contrapartes não financeiras (NFCs) A obrigação de compensação EMIR não se aplica a 8216 Contrapartes não financeiras abaixo do limite8217 ou 8216NFC-8216. Uma entidade é uma NFC, desde que sua posição média móvel em 30 dias úteis não exceda os limiares EMIR em qualquer classe derivada. Para obter mais informações sobre as contrapartes e os limiares de classificação, conforme definido pela EMIR, vá para a página Visão geral do HSBC do HSBC. Requisitos de compensação EMIR O requisito de fornecimento prévio O encaminhamento prévio é aplicável somente a transações executadas pelas contrapartes financeiras da categoria 1 e da categoria 2. O requisito de fornecimento prévio é a obrigação de cancelar os contratos de derivativos OTC no escopo executados ou novados após uma determinada data, mas antes da data de aplicação da obrigação de compensação. O mais tardar, quando executado bilateralmente durante o período de pré-entrega, essas operações devem ser enviadas para compensar a data de início da obrigação de compensação relevante. No alcance Produtos Características adicionais devem estar presentes para que uma operação esteja sujeita à obrigação de compensação. Consulte o Anexo I do RTS relevante para detalhes completos. Todos os produtos listados como escopo dependem de cada RTS específico e, portanto, estão sujeitos a alterações. Categorias de compensação de EMIR Você é uma contraparte de categoria 1 quando é membro de compensação de pelo menos uma contraparte central (CCP) que é autorizada ou reconhecida no EMIR para limpar uma ou mais classes de derivativos que estão sujeitas ao RTS, desde que seja membro de compensação Permite que você limpe uma ou mais dessas classes de derivativos. Você é uma contraparte de categoria 2 quando: uma Contraparte financeira não incluída na Categoria 1 e pertencente a um grupo cujo valor nocional médio total de derivados não esclarecidos seja superior a 8 bilhões de euros para o período de 3 meses compreendido entre 1 de janeiro de 2016 E 31 de março de 2016 ou um Fundo de Investimento Alternativo (FIA) que é um NFC, não incluído na Categoria 1 e pertencente a um grupo cujo valor nocional médio total de derivativos não esclarecidos seja superior a 8 bilhões de euros para o período de 3 meses compreendido Entre 1 de janeiro de 2016 e 31 de março de 2016. Você é uma contraparte da categoria 3 quando você é: uma contraparte financeira não incluída na Categoria 1 ou 2 ou um Fundo de Investimento Alternativo (FIA) que é um NFC, não incluído na Categoria 1 ou 2. Você é uma contraparte de categoria 4 quando você é uma Contraparte Não Financeira acima do Limite de Compensação EMIR não incluído na Categoria 1, 2 ou 3. Como divulgar sua categoria de compensação EMIR O HSBC Bank plc solicita a todos os clientes que Confirme a sua categoria de compensação por uma das duas opções detalhadas abaixo. Opção 1: ISDA Alterar A modificação da ISDA é um serviço conjunto fornecido pela Markit e pela International Swaps and Derivatives Association, Inc. Com o ISDA Amend, os negociantes de swap e os clientes podem classificar suas entidades comerciais, bem como alterar e compartilhar vários contratos mestre ISDA usando um único Ferramenta online. Isso ajuda a garantir que os clientes sejam compatíveis com novos requisitos relacionados ao EMIR. Visite a página dedicada da Markits para acessar e inscrever-se na Modificação da ISDA. Se você já completou a alteração da ISDA em relação ao Título VII da Lei Dodd Frank, você ainda será obrigado a se inscrever para o EMIR Clearing. Embora existam obrigações similares no Título VII da Lei Dodd Frank e EMIR Clearing, são regimes regulatórios separados que exigem documentação separada. Opção 2: Carta de Categorização ISDA Por favor, clique aqui para baixar a Carta de Categorização ISDA e devolvê-la ao seguinte endereço de e-mail: regulatory. business. support. europehsbc. Você pode encontrar as notas de orientação da ISDA aqui. Observe as seguintes categorias de entidades HSBC com o objetivo de compensar os derivativos da taxa de juros no âmbito do EMIR: HSBC Bank plc (LEI: MP6I5ZYZBEU3UXPYFY54) é uma contraparte da categoria 1. HSBC Bank USA, National Association (LEI: 1IE8VN30JCEQV1H4R804) é uma contraparte de categoria 1. A Hongkong e a Shanghai Banking Corporation Limited (LEI: 2HI3YI5320L3RW6NJ957) é uma contraparte de categoria 1. HSBC France S. A. (LEI: F0HUI1NY1AZMJMD8LP67) é uma contraparte de categoria 1. Trinkaus Burkhardt AG (LEI: JUNT405OW8OY5GN4DX16) é uma contraparte de categoria 2. Obrigações de compensação na UE e fora da UE. O que é a obrigação de compensação da EMIR quando pelo menos uma contraparte está estabelecida na UE Os negócios em contratos que foram declarados sujeitos à obrigação de compensação devem ser compensados ​​quando envolvem contrapartes financeiras ou contrapartes não financeiras Acima do limite (NFC), onde pelo menos uma contraparte está estabelecida na UE. Para obter mais informações sobre as contrapartes, conforme definido pela EMIR, vá para a página Visão Geral do EMIR do HSBC. O que é a obrigação de compensação da EMIR quando nenhuma das partes da contraparte está estabelecida na UE. Os negócios nos contratos que foram declarados sujeitos à obrigação de compensação devem ser desbloqueados, mesmo que nem a contraparte Está na UE, nos seguintes casos: duas entidades não pertencentes à UE (países terceiros) que estariam sujeitas à obrigação de compensação se estivessem estabelecidas na UE, onde ambos estão negociando por meio de agências da UE Dois não-UE (país terceiro ) Entidades que estarão sujeitas à obrigação de compensação se estiverem estabelecidas na UE, onde uma delas possui uma garantia qualificada de uma contraparte financeira da UE que cobre suas atividades de derivados OTC. E se você já está sujeito às regras de compensação nos EUA. Os requisitos de compensação EMIR se sobrepõem significativamente com as regras de compensação estabelecidas pela Comissão de Comércio de Mercadorias e Futuros dos Estados Unidos de acordo com o Título VII da Lei Dodd Frank. Caso possamos limpar certos negócios com você de acordo com essas regras, continuaremos a trabalhar em estreita colaboração com você nos próximos meses para concordar em acomodar as semelhanças e diferenças entre os dois conjuntos de regras. Para obter mais informações sobre as contrapartes, conforme definido pela EMIR, vá para a página de Visão geral do HSBC do HSBC. Separação da conta de compensação Onde o HSBC Bank plc (HSBC) fornece serviços de compensação de derivativos como membro de compensação de uma contraparte central (CCP) que é autorizado ou reconhecido sob EMIR, nós Vontade: Divulgue os níveis de oferta de CCP de proteção do cliente em relação a cada tipo de conta, o grau de segregação consequente associado a cada tipo de conta e seus custos associados. Por favor, reveja o documento de divulgação de risco do HSBC. Oferecer-lhe uma escolha entre segregação de clientes omnibus e segregação individual de clientes, conforme descrito no Documento de Divulgação de Risco HSBC acima. Forneça sua escolha de conta, preenchendo o formulário de eleição da conta e retornando para emir. clearinghsbc. Ausente e pendente de sua eleição, continuaremos a usar sua estrutura de conta existente ou selecionaremos uma conta omnibus para sua empresa. Divulgue os custos e as taxas cobradas pelo HSBC por seus serviços de compensação de derivativos, juntamente com detalhes de descontos e descontos disponíveis em relação a esses custos e taxas e as circunstâncias em que tal se aplica. Esta página web é propriedade e escrita pelo HSBC Bank plc (ldquoHSBCrdquo). O HSBC é autorizado pela Autoridade de Regulação Prudencial (ldquoPRArdquo) e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira (ldquoFCArdquo) e pela Autoridade de Regulamentação Prudencial e é membro do Grupo de Empresas HSBC (ldquoHSBC Grouprdquo). Os custos fornecidos são indicativos apenas para fins de referência e informação convenientes e destinam-se unicamente ao uso do destinatário original. Todos os pedidos de indicações de custos serão considerados caso a caso e você deve estar ciente de que o HSBC pode nem sempre ser capaz de responder afirmativamente a cada pedido. Esta página não se destina como uma oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento ou serviço aqui referido. Se desejar realizar transações em qualquer instrumento ou fazer uso de qualquer serviço, consulte seu contato de vendas local no HSBC. Os custos fornecidos não representam: (i) os termos reais em que novas transações ou provisões de serviços poderiam ser contratadas agora ou no futuro ou (ii) os termos reais em que as transações existentes ou a provisão de serviços poderiam ser liquidadas ou desenroladas Ou (iii) o cálculo ou estimativa de qualquer montante que seria pagável após a designação ou ocorrência de: (A) uma Data de Terminação Precoce de acordo com a Seção 6 (e) de qualquer Contrato Mestre da ISDA ou qualquer Contrato de Taxa de Juros e Câmbio de ISDA ou (B) uma data ou evento semelhante sob outro contrato mestre ou termos de acordo mestre, incluindo os Termos de Negociação de Futuros Negociados e Opções de Opções. As indicações de custo podem ter sido derivadas de modelos proprietários baseados em princípios financeiros bem reconhecidos e estimativas razoáveis ​​sobre as relevantes condições futuras do mercado e podem refletir certos outros fatores financeiros, como o lucro antecipado ou hedge, transacional e outros custos. As indicações de custos com base em outros modelos ou diferentes pressupostos podem produzir resultados diferentes. Exceto no caso de falsas declarações fraudulentas, o HSBC renuncia expressamente a qualquer responsabilidade para você ou qualquer terceiro por (i) a precisão dos modelos ou estimativas utilizadas na derivação das indicações, (ii) quaisquer erros ou omissões na computação ou divulgação das indicações de custo (Iii) qualquer uso para o qual as indicações de custo são colocadas e (iv) qualquer perda ou dano decorrente da provisão ou uso dessas informações (incluindo, sem limitação, danos diretos ou indiretos, incidentais ou conseqüenciais, perda de lucro ou Outras perdas). Nenhuma parte deste documento pode ser reproduzida, distribuída ou publicada por você para qualquer finalidade sem o prévio consentimento por escrito do HSBC Bank plc. Esta página web é um programa de promoção financeira no âmbito das regras da FCA. Última atualização: 20 de janeiro de 2016 Requisitos de compensação do IRS relevantes para todos os clientes FC e NFC O HSBC Bank plc solicita a todos os clientes FC e NFC que confirmem sua categoria de compensação por uma das duas opções detalhadas abaixo. Opção 1: ISDA Alterar A modificação da ISDA é um serviço conjunto fornecido pela Markit e pela International Swaps and Derivatives Association, Inc. Com o ISDA Amend, os negociantes de swap e os clientes podem classificar suas entidades comerciais, bem como alterar e compartilhar vários contratos mestre ISDA usando um único Ferramenta online. Isso ajuda a garantir que os clientes sejam compatíveis com novos requisitos relacionados ao EMIR. Visite a página dedicada da Markits para acessar e inscrever-se na Modificação da ISDA. Se você já completou a alteração da ISDA em relação ao Título VII da Lei Dodd Frank, você ainda será obrigado a se inscrever para a EMIR Clearing. Embora existam obrigações similares no Título VII da Lei Dodd Frank e EMIR Clearing, são regimes regulatórios separados que exigem documentação separada. Opção 2: Carta de Categorização ISDA Por favor, clique aqui para baixar a Carta de Categorização ISDA e devolvê-la ao seguinte endereço de e-mail: regulatory. business. support. europehsbc. Você pode encontrar as notas de orientação da ISDA na carta aqui. Observe as seguintes categorias de entidades HSBC com o objetivo de compensar os derivativos da taxa de juros no âmbito do EMIR: HSBC Bank plc (LEI: MP6I5ZYZBEU3UXPYFY54) é uma contraparte da categoria 1. HSBC Bank USA, National Association (LEI: 1IE8VN30JCEQV1H4R804) é uma contraparte de categoria 1. A Hongkong e a Shanghai Banking Corporation Limited (LEI: 2HI3YI5320L3RW6NJ957) é uma contraparte de categoria 1. HSBC France S. A. (LEI: F0HUI1NY1AZMJMD8LP67) é uma contraparte de categoria 1. Trinkaus amp Burkhardt AG (LEI: JUNT405OW8OY5GN4DX16) é uma contraparte de categoria 2. Requisitos relevantes para as contrapartes da Categoria 1 Você é uma contraparte da categoria 1 quando você é um membro compensador de pelo menos uma contraparte central (CCP) que é autorizada ou reconhecida sob EMIR para limpar uma ou mais classes de derivativos que estão sujeitas ao RTS, desde que A associação de compensação permite que a contraparte limpe uma ou mais dessas classes de derivativos. Divulgue sua categoria EMIR Clearing. Divulgue sua categoria de compensação EMIR logo que você determinou isso. Importante: Desde 21 de fevereiro de 2016, o HSBC Bank plc exige que todas as negociações de derivativos da taxa de juros abrangidas com as contrapartes da categoria 1 sejam liquidadas. Uma vez que as regras de compensação da EMIR permitem a compensação voluntária durante o período de fornecimento prévio, a política do HSBC é impedir a negociação bilateral de produtos sujeitos à obrigação de compensação com contrapartes de Categoria 1 desde o início do período de pré-entrega. Requisitos relevantes para as contrapartes de categoria 2 Você é uma contraparte de categoria 2 quando: uma contrapartida financeira não incluída na categoria 1 e pertencente a um grupo cujo valor nocional médio total de derivativos não esclarecidos seja superior a 8 bilhões de euros nos 3 meses Período compreendido entre 1 de janeiro de 2016 e 31 de março de 2016 ou um Fundo de Investimento Alternativo (FIA) que é um NFC, não incluído na Categoria 1 e pertencente a um grupo cujo valor nocional médio total de derivativos não esclarecidos do mês final é superior a 8 bilhões de euros para O período de 3 meses compreendido entre 1 de janeiro de 2016 e 31 de março de 2016. Contrapartes de categoria 2 (sem acesso direto à compensação) O requisito de fornecimento prévio O encaminhamento prévio só é aplicável a transações executadas pelas contrapartes financeiras de categoria 1 e categoria 2. O requisito de fornecimento prévio é a obrigação de cancelar os contratos de derivativos OTC no escopo executados ou novados após uma determinada data, mas antes da data de aplicação da obrigação de compensação. O mais tardar, quando executado bilateralmente durante o período de pré-entrega, essas operações devem ser enviadas para compensar a data de início da obrigação de compensação relevante. O HSBC apoiará a execução bilateral de transações sujeitas aos requisitos de fornecimento prévio desde que os clientes executem um acordo ISDA de Terminação Adicional (ATE). 1. Divulgue sua categoria EMIR Clearing. Divulgue sua categoria de compensação EMIR logo que você determinou isso. 2. Devolva o seu acordo ISDA de Terminação Adicional (ATE). Execute e devolva o seu ATE logo após o final do período de cálculo do limite de 8 mil milhões de euros (31 de março de 2016) ou antes dessa data, quando possível, para o seguinte endereço de e-mail: regulatory. business. support. europehsbc. Inclua evidência de autoridade de assinatura na sua resposta. Se você não recebeu este documento, entre em contato conosco em regulatory. business. support. europehsbc. O ATE é necessário se a sua entidade for uma Contraparte Financeira e não tiver um acordo de compensação no lugar até o momento em que a obrigação de compensação entrar em vigor. Caso isso aconteça, quaisquer transações sujeitas à obrigação de fornecimento prévio (e, portanto, devem ser enviadas para compensação) terão que ser arrancadas, ou seja, encerradas pouco antes da data em que a obrigação de compensação entrar em vigor. O ATE estabelece a base sobre a qual qualquer terminação desse tipo seria efetuada. Na ausência de um ATE executado com o HSBC, podemos parar a negociação bilateral de produtos derivados de taxa de juros sujeitos à obrigação de compensação EMIR com sua entidade a partir de 21 de maio de 2016. Execute e devolva seu CDEA por PDF logo após o final dos 8 bilhões de euros Período de cálculo do limiar (31 de março de 2016) ou antes dessa data, quando possível, para o seguinte endereço de e-mail: regulatory. business. support. europehsbc. Inclua evidência de autoridade de assinatura de nomeação em sua resposta. Se você ainda não recebeu este documento, entre em contato conosco em regulatory. business. support. europehsbc. O Acordo de Execução de Derivados Limitados da ISDAFIA Europe (CDEA) regula o processo em torno da submissão de transações de derivativos de balcão para compensação e as opções disponíveis para as partes no caso de uma transação deixar de se desmarcar. Quando as partes não conseguem cancelar uma transação, podem concordar em aceitá-la como um comércio bilateral ou terminá-lo. O HSBC Bank plc exige que todas as contrapartes que pretendam negociar operações de derivativos de taxas de juros abrangidas para as quais a obrigação de compensação EMIR se apliquem, para celebrar o contrato da CDEA antes da data de início da obrigação de compensação. Na ausência de uma CDEA executada com o HSBC, podemos parar de negociar produtos de derivativos de taxa de juros sujeitos à obrigação de compensação EMIR com sua entidade a partir de 21 de dezembro de 2016. Contrapartes de Categoria 2 com acesso indireto de compensação Desde as normas EMIR Clearing permitem compensação voluntária durante o período de pré-entrega , A política do HSBC é parar o comércio bilateral de produtos sujeitos à obrigação de compensação com as contrapartes da Categoria 2 com o acesso à compensação desde o início do período de pré-entrega. A partir de 21 de maio de 2016, o HSBC Bank plc exigirá todas as negociações de derivativos de taxa de juros abrangidas com as contrapartes da categoria 2 com acesso indireto à compensação a serem canceladas. Entre em contato conosco antes de 21 de maio de 2016 em regulatory. business. support. europehsbc. Se desejar continuar a negociação bilateral de operações de compensação até a data de início da obrigação de compensação (21 de dezembro de 2016). 1. Divulgue sua categoria EMIR Clearing. Divulgue sua categoria de compensação EMIR assim que você tiver determinado isso. 2. Execute e regresse sua CDEA. Execute e devolva o seu CDEA por PDF logo após o final do período de cálculo do limite de 8 mil milhões de euros (31 de março de 2016) ou antes dessa data, quando possível, para o seguinte endereço de e-mail: regulatory. business. support. europehsbc. Inclua evidência de autoridade de assinatura na sua resposta. Se você não recebeu este documento, entre em contato conosco em regulatory. business. support. europehsbc. O HSBC Bank plc exige que todas as contrapartes que pretendam negociar operações de derivativos de taxas de juros abrangidas para as quais a obrigação de compensação EMIR se apliquem, para celebrar o contrato da CDEA antes da data de início da obrigação de compensação. O Acordo de Execução de Derivados Limitados da ISDAFIA Europe (CDEA) regula o processo em torno da submissão de transações de derivativos de balcão para compensação e as opções disponíveis para as partes no caso de uma transação deixar de se desmarcar. Quando as partes não conseguem cancelar uma transação, eles podem concordar em aceitá-la como um comércio bilateral ou terminá-lo. Na ausência de uma CDEA executada com o HSBC, podemos parar de negociar produtos de derivativos de taxa de juros sujeitos à obrigação de compensação EMIR com sua entidade 21 de maio de 2016. Requisitos relevantes para as contrapartes da Categoria 3 Você é uma contraparte da categoria 3 quando você é: uma Contraparte Financeira Não incluído na Categoria 1 ou 2 ou um Fundo de Investimento Alternativo (FIA) que é um NFC, não incluído na Categoria 1 ou 2. Divulgue sua categoria EMIR Clearing Divulgue sua categoria de compensação EMIR logo após o final do período de cálculo do limite de 8 mil milhões de euros (31 de março de 2016) ou antes dessa data, quando possível. O HSBC interromperá a negociação bilateral de produtos derivados de taxas de juros sujeitos à obrigação de compensação EMIR com sua entidade a partir de 21 de junho de 2017. Requisitos relevantes para as contrapartes da Categoria 4 Você é uma contraparte da categoria 4 quando você é uma Contraparte Não Financeira acima do Limiar de Compensação EMIR não Incluído na categoria 1, 2 ou 3. Divulgue sua categoria EMIR Clearing Divulgue sua categoria de compensação EMIR logo que você determinou isso. O HSBC interromperá a negociação bilateral de produtos derivados de taxa de juros sujeitos à obrigação de compensação EMIR com sua entidade a partir de 21 de dezembro de 2018. Última atualização: 27 de setembro de 2016 CDS Clearing Esta seção destaca as responsabilidades e as datas de início das obrigações de compensação relevantes para cada categoria de Contraparte. Clique no botão de compensação para obter uma visão geral das regras EMIR Clearing, que inclui a lista de produtos abrangentes. No âmbito dos produtos derivados de taxa de juros Para descobrir quais produtos de derivativos de taxas de juros estão no âmbito das regras de compensação EMIR, faça o download do Registro Público da ESMAs para a Obrigação de compensação sob EMIR. Calendário de compensação de derivativos de taxas de juros As Normas Técnicas Regulatórias aplicáveis ​​ao CDS (iTraxx MainCrossover EUR 5y Series 17 em diante) entraram em vigor em 9 de maio de 2016. Isso determina as datas iniciais para as obrigações de antecipação e compensação relevantes para cada categoria de contraparte conforme declarado na mesa. Quando a obrigação de compensação começa Como detalhado na tabela abaixo, a obrigação de compensação começará em datas diferentes dependendo não apenas quando as classes relevantes de derivativos OTC forem declaradas sujeitas à obrigação de compensação, mas também dependendo da classificação da contraparte. Em qualquer transação entre contrapartes em diferentes categorias, a obrigação de compensação aplica-se na data posterior (por exemplo, uma troca entre Categoria 1 e Categoria 2 deve ser limpa dentro do prazo aplicável às contrapartes de Categoria 2). Data de início do requerimento de pré-pagamento Obrigações de relatório do EMIR O relatório do repositório de comércio é um dos principais requisitos do EMIR. O objetivo é fornecer às autoridades reguladoras transparência nos mercados de derivativos para facilitar a identificação e mitigação do risco sistêmico. O EMIR requer o relatório de todos os contratos de derivativos para um Repositório de Comércio (TR). TRs são entidades reguladas pela ESMA que coletam e mantêm os registros de todos os dados relacionados ao comércio de derivativos. Os tipos de contraparte do escopo para relatórios comerciais incluem: NFC - (Contraparte não financeira abaixo do limiar de compensação). NFC (Contraparte não financeira acima do limite de compensação). FC (contraparte financeira). As contrapartes não pertencentes ao EEE (Espaço Económico Europeu) geralmente não têm que denunciar o seu lado das negociações (enquanto as contrapartes do EEE devem denunciar o seu lado) sob EMIR. Os produtos em escopo para relatórios comerciais incluem: produtos derivados de Over-The-Counter (OTC), incluindo ambos desmarcados e não esclarecidos. Derivados negociados em bolsa O HSBC inclui câmbio estrangeiro (FX) fisicamente liquidado como no escopo até orientação adicional é emitida. Único identificador de comércio (UTI) Em conexão com os requisitos de relatório sob EMIR, as contrapartes são necessárias para gerar e concordar UTIs em relação à derivada Contratos a serem reportados. Conseqüentemente, cada transação derivada requer uma UTI que é exclusiva para cada comércio e se aplica ao longo da existência de tradersquos. A UTI permitirá que o comércio seja claramente identificado e combinado. Se você estiver sujeito apenas a relatórios sob EMIR (veja abaixo em relação à geração UTI para swaps que também estão sujeitos ao relatório do Título VII), precisamos saber como você pretende concordar e trocar UTIs conosco. O formulário abaixo deve ter sido preenchido e enviado por e-mail para emir. client. supporthsbc até 1 de fevereiro de 2014. Se não tivemos conhecimento de você até essa data, assumimos que você gostaria que o HSBC gerasse UTIs e lhe avisasse essas UTIs. Quando um determinado contrato de derivativos entre você e o HSBC também é um swap que deve ser reportado de acordo com o Título VII da Lei de Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street (ldquoTitle VIIrdquo) dos EUA, o identificador de troca exclusivo (USI) será Usado para a versão EMIR do relatório comercial. Nesse caso, a USI deve ser gerada pela contraparte necessária para enviar o relatório comercial do Título VII, que pode ser você ou HSBC, dependendo do comércio. Onde os negócios não são executados em uma plataforma de middleware, uma plataforma eletrônica ou outros meios em que a geração de UTI é acordada no início, as UTIs serão geradas de acordo com a lógica ISDA, que é um conjunto de regras de desempate para práticas recomendadas usadas para determinar O grupo gerador e pode resultar em você ou nós gerando UTI para um determinado comércio. Os detalhes relacionados ao ISDA Logic podem ser acessados ​​usando este link. O que os negócios devem ser reportados Negociações históricas (lsquobackloadingrsquo) As negociações realizadas após 16 de agosto de 2012 e ainda pendentes na data de início do relatório devem ter sido relatadas pela data de início do relatório de 12 de fevereiro de 2014. Operações realizadas em ou antes de 16 de agosto de 2012 , Que estavam pendentes em 16 de agosto de 2012, e que ainda estavam pendentes na data de início do relatório de 12 de fevereiro, precisam ser reportados no prazo de 90 dias após a data de início do relatório (ou seja, até 13 de maio de 2014). Além disso, o HSBC estava devolvendo-os antes de 12 de fevereiro de 2014. Os negócios concluídos antes de 16 de agosto de 2012, que ainda estavam pendentes em 16 de agosto de 2012, ou que foram celebrados em 16 de agosto de 2012 ou após, e que não estão pendentes na data de início do relatório. Precisam ser reportados dentro de três anos da data de início do relatório (12 de fevereiro de 2017). Um pré-requisito importante para o backloading é a alocação e o acordo de um Unique Trade Identifier (UTI) para todas as negociações elegíveis em seu portfólio atual. Os seus contatos habituais nas Operações HSBC estarão em contato com você sobre isso. Eles vão explicar os diferentes processos relevantes para câmbio (FX), taxas, ações e crédito (conforme aplicável ao seu portfólio). Novos negócios: negociações realizadas em ou após 12 de fevereiro de 2014 Novos contratos, alterações a contratos existentes (incluindo confirmação) e rescisão antecipada de contratos devem ser reportados até o dia útil após o evento relevante (T1). Como você pode denunciar O que os dados são relatados Quando sujeito aos requisitos de relatório EMIR, é necessária uma contraparte do EEE para um comércio para enviar dois blocos de dados eletronicamente para o Repositório de Comércio de sua escolha: Dados da contraparte (bloco de dados do vendedor ou do comprador): este bloco of data includes a total of 16 fields such as the counterpartyrsquos broker ID, beneficiary ID or the lsquodirectly linked to commercial activity or treasury financingrsquo (rsquohedgingrsquo) information Common data: this block of data includes a total of 59 fields amongst them the UTI, Product ID, notional amount, currency and other trade static and economic data. These data fields are identical for both counterparties. ESMA expects all counterparties to provide a Legal Entity Identifier (LEI) or an interim lsquopre-LEIrsquo. Many Local Operating Units (LOUs) are able to provide global pre-LEIs which means they are able to generate a pre-LEI for clients from any country. Pre-LEIs are accepted as reporting identifiers before they are officially endorsed by the LEI Regulatory Oversight Committee (ROC). Please use the following HSBC LEIs for your trade reporting requirements: HSBC will help you overcome Trade Reporting challenges EMIR Trade Repository reporting obligations are a challenge for most companies. Fortunately, the EMIR legislation enables a counterparty to delegate the reporting of its trades to the other counterparty. This capability is called lsquodelegated reportingrsquo. HSBC understands there are client needs in this area and is offering a full delegated reporting model, where we report both counterparty data and common data on your behalf. Last updated: 6 May 2014 Delegated Reporting Delegated Reporting HSBC Delegated Reporting Service In order to facilitate adherence with trade reporting requirements for in-scope derivatives, EMIR permits counterparties to delegate the reporting of their trades to the other counterparty. To help our clients to meet their reporting obligations HSBC offers a Delegated Reporting Service. The HSBC Delegated Reporting Service applies to relevant transactions entered into between your EEA entities and HSBC sites. Last updated: 9 June 2016 Risk mitigation Introduction to Risk Mitigation EMIR requires counterparties to apply stringent risk mitigation processes and techniques for uncleared OTC derivative trades: new confirmation deadlines, execution of portfolio reconciliation and compression, dispute resolution procedures, daily mark-to-market valuation, initial and variation margining, capital requirements. Timely confirmation Counterparties must establish lsquoappropriate procedures and arrangementsrsquo to ensure the timely confirmation of the terms of all non-cleared OTC derivative contracts, within specified deadlines. These confirmation deadlines depend on the class of derivative you are trading and your classification (FC, NFC or NFC-) as per the table below. All counterparties should use electronic means (platforms or systems but not emails) where possible. Non-Financial Counterparties (NFC) Financial Counterparties (FC) and Non-Financial Counterparties above the clearing thresholds (NFC) Portfolio reconciliation and dispute resolution When you enter into any new OTC derivative contract with an HSBC entity established in the European Economic Area (EEA) (the relevant HSBC entity being referred to as ldquoHSBCrdquo), you will have to agree in writing on the arrangements under which portfolios will be reconciled and under which disputes will be identified, monitored and resolved to be able to continue trading in-scope products with HSBC. The frequency of reconciliation depends on the counterparty classification and the volume of outstanding OTC contracts with HSBC as set out in the table below. You are an FC or an NFC In accordance with the requirements of EMIR, HSBC requests its EEA and non-EEA clients to have agreed procedures and processes to identify, record and monitor disputes relating to contract recognition or valuation and exchange of collateral and to resolve disputes in a timely manner to be able to continue trading. In the event that you have not agreed portfolio reconciliation and dispute resolution with us, please download and complete HSBCs EMIR Portfolio Reconciliation, Dispute Resolution and Disclosure Agreement. Please scan the entire document and email it to emir. portfolio. reconciliationhsbc. Portfolio compression Portfolio compression is recognised under EMIR as a risk mitigation technique for the purposes of reducing counterparty credit risk. Whether counterparties are required to engage in such a portfolio compression exercise depends on circumstances such as counterparty classification and number of Over The Counter (OTC) derivative contracts outstanding. Benefits from performing portfolio compression exercises include a reduction in the number of trades and a reduction in exposure to specific counterparties. EMIR requires both Non-Financial Counterparties (NFCs) and Financial Counterparties (FCs) to have in place a procedure to perform, at least twice a year, a process to analyse the possibility to conduct a portfolio compression exercise. In order to analyse such possibility, HSBC will, at least twice a year: Determine whether counterparties are eligible for such an exercise, i. e. do the counterparties have 500 or more OTC derivatives contracts outstanding with HSBC that are not centrally cleared and Analyse portfolios in order to decide whether such OTC derivatives contracts can be compressed. To comply with above, HSBC is following the EMIR Portfolio Compression market practice guidance provided by the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) as published on 18 October 2013. HSBC will be using Tri Reduce for the purposes of meeting the multilateral portfolio compression requirements. If you would like further information or would like to undertake a portfolio compression exercise, please speak to your usual HSBC representative. Mark-to-market valuation FCs and NFCs must mark-to-market on a daily basis the value of outstanding contracts. Mark-to-model can be used in certain circumstances (e. g. inactive markets). Initial and variation margining When contracting a product that is not subject to the clearing obligation, FCs and NFCs are expected to have to apply initial and variation margining requirements to all uncleared derivative contracts. Capital requirements Financial counterparties have to hold an appropriate and proportionate amount of capital to manage risk not covered by exchange of collateral when trading an uncleared product. Last updated: 28 May 2014Navigation FX Derivatives Our FX Futures and Options combine best-practice OTC market conventions with the transparency of exchange-traded derivatives. A Eurex permite a negociação de Derivados FX e mais de 2.000 produtos em nove classes de ativos em uma única plataforma. Todos apagados via Eurex Clearing e para Derivados FX entregues fisicamente através do sistema de Liquidação Vinculada Contínua (CLS). Futuros e Opções da FX agora estão totalmente integrados no Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de marketing baseada em portfólio. Eurex Clearing Prisma calcula riscos combinados em todos os mercados desmarcados pela Eurex Clearing e permite a margem cruzada entre os produtos, bem como entre os mercados. Em 12 de setembro de 2016. A Eurex estendeu o portfólio de Futuros e Opções da FX listados para incluir seis novos pares de moedas, enquanto o tamanho total do comércio de blocos mínimos foi reduzido em todos os pares de moedas para melhorar ainda mais as oportunidades de hedge. Nossa nova oferta Extensão de seis novos pares de moedas, que agora cobrem 7 dos pares de moedas G10. Redução do tamanho do bloco comercial para 200 contratos para EURUSD e 100 contratos para todos os outros pares de moedas. Escolha da taxa de moeda para produtos FX com moeda de cotação GBP ou CHF. A Eurex Clearing mitiga o risco de contraparte para cada transação até a liquidação ter sido concluída. Simplificação e flexibilidade dos processos de preparação de compensação para membros de compensação, selecione uma ou várias moedas para limpar. Totalmente integrado no Eurex Clearing Prisma, nossa abordagem de marketing baseada em portfólio. Entrega física de ambas as pernas da moeda após o vencimento através do sistema de liquidação multi-moeda Liquidação Vinculada Contínua (CLS), para minimizar o risco de liquidação. O tamanho do contrato harmonizado de 100.000 e os tenores até três anos permitem que os comerciantes administrem efetivamente a exposição de longo prazo. Negociação off-book via Eurex Trade Entry Services. Custos de transação altamente competitivos sem taxas de associação. Acesso de amplificador central de pedidos central transparente a dados ricos para facilitar as decisões de negociação. Excessos trimestrais e mensais. Horário comercial atual 8: 00-22: 00 CET. Subnavigação